Сфера финансовых услуг стала одной из сфер, куда активно интегрировались инновационные технологии – блокчейн, облачные технологии, искусственный интеллект и машинное обучение, BigData.
Компании, использующие различные технологии, активно соперничают с классическими участниками финансового рынка – банками и биржами. Инновации открыли новые возможности для привлечения инвестиций в разные сферы жизни - в более быстрые сроки, дешевле за счет отсутствия большого количества посредников, безопаснее и эффективнее.
На развитие технологий в сфере инвестирования откликнулось и законодательство:
- В 2019 году в гражданском законодательстве появилось понятие «цифровых прав» - обязательственных и иных прав, содержание и условия осуществления которых определяются в соответствии с правилами информационной системы, в рамках которой они обращаются.
- В том же году был принят закон, регулирующий привлечение инвестиций на принципах краудфандинга с использованием информационных платформ. При этом одним из способов инвестирования по данному закону является приобретение утилитарных цифровых прав (право требовать передачи вещи, исключительных прав или прав использования результатов интеллектуальной деятельности, выполнения работ или оказания услуг).
- В 2020 году был принят закон о цифровых финансовых активах - цифровых правах, включающих денежные требования, право требовать передачи эмиссионных ценных бумаг и возможность осуществления прав по ним, право участия в капитале непубличного акционерного общества.
Выпуск, учет и обращение таких прав возможны только путем внесения записей в информационную систему на основе распределенного реестра (блокчейн), а также в иные информационные системы. Приобретение цифровых финансовых активов также стало способом инвестирования с использованием инвестиционных платформ (краудфандинга).
Таким образом, уже сложилась правовая база для использования новых способов привлечения финансирования – активно создаются инвестиционные платформы, регистрируются операторы информационных систем, которые выпускают цифровые финансовые активы на базе смарт-контрактов, появились также операторы обмена – лица, обеспечивающие возможность совершения сделок с цифровыми финансовыми активами.
В условиях развития FinTech могут быть актуальны следующие правовые задачи:
- юридическое обоснование возможности применения тех или иных финансовых технологий для достижения поставленных целей и привлечения средств в конкретные проекты (например, реализуемые по модели ГЧП);
- юридическое обеспечение выпуска цифровых финансовых активов, утилитарных цифровых прав или гибридных цифровых прав;
- юридическое сопровождение деятельности операторов инвестиционных платформ, информационных систем и операторов обмена.
Юристы P&P Unity обладают экспертизой в сфере сопровождения проектов FinTech, сопровождают ряд проектов, связанных с выпуском цифровых финансовых активов и иных цифровых прав.
Недавние проекты:
- Консультирование по вопросам выпуска ЦФА для энергосервисной компании
- Консультирование по вопросам выпуска ЦФА для ресурсоснабжающей компании
- Консультирование по вопросам выпуска ЦФА для финансирования концессионного проекта
