Финансовая модель проекта – это реализуемый посредством определенных программных продуктов механизм формирования системы финансовых потоков, связанных с проектом, а также набор расчетно-аналитических процедур, позволяющий прогнозировать финансово-экономические результаты реализации проекта и оценивать его эффективность в соответствии с действующим законодательством с заданной точностью.
Ключевые задачи, решаемые на этапе финансового моделирования:
- прогнозирование денежных потоков и динамики финансового состояния компании;
- моделирование и оценка различных сценариев реализации проекта;
- определение оптимальных вариантов финансирования;
- оценка и управление рисками.
Для решения данных задач в рамках услуги финансового моделирования эксперты P&P Unity предлагают:
- Разработку детализированной финансовой модели инфраструктурного проекта;
- Экспертизу готовой финансового модели, ее доработку в соответствии с требованиями частной/публичной стороны (в зависимости от того, что применимо), требованиями финансирующих организаций;
- Подготовку пояснительной записки и иных сопроводительных материалов (презентации, тизеры, инвестиционные меморандумы) к финансовой модели.
Как правило, разработка финасовой модели в том числе включает в себя:
- оценку бюджетной эффективности Проекта (бюджетные притоки, бюджетные оттоки), а также эффективности для проектной компании, инвесторов и кредиторов;
- сценарный анализ реализации проекта;
- определение необходимого уровня государственной поддержки на этапе создания объекта и его последующей эксплуатации (если применимо);
- расчет основных показателей экономической эффективности проекта для частной стороны (чистая приведенная стоимость, внутренняя норма доходности, дисконтированный период окупаемости проекта и др.) и финансовой устойчивости (Current ratio, debt/equity, debt/total assets, debt/EBITDA, DSCR, LLCR.
