Федеральный закон от 31.12.2017 № 486-ФЗ «О синдицированном кредите (займе) <…>» внес ряд изменений в Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» («Закон о рынке ценных бумаг»).
Изменения призваны обеспечить развитие инфраструктурной ипотеки за счет расширения возможностей специализированных обществ проектного финансирования («СОПФ»).
Ранее все СОПФ могли финансировать долгосрочные инвестиционные проекты только путем приобретения денежных требований и имущества, необходимого для реализации проекта, и выпуска облигаций под их залог. Теперь СОПФ, 100 % акций (долей участия в уставном капитале) которого принадлежат Внешэкономбанку, смогут финансировать проекты путем:
- предоставления займов и (или) приобретения денежных требований по договорам займа и кредитным договорам с условием целевого использования предоставленных денежных средств, если целью использования суммы займа (кредита) является осуществление таких инвестиционных проектов,
- эмиссии облигаций, обеспеченных залогом денежных требований по указанным договорам займа и кредитным договорам.
В Закон о рынке ценных бумаг также включено прямое указание на тот факт, что СОПФ вправе являться участником синдиката кредиторов (подробнее о синдицированном кредитовании можно прочитать здесь).
Еще одной важной новеллой стало право СОПФ выпускать облигации в рамках программы. Решение о выпуске таких облигаций состоит из общей части (программы, содержащей общие положения) и условий конкретных выпусков, которые, в отличие от общей части, отдельной регистрации не подлежат.
«Выпуск облигаций в рамках программы позволяет обеспечить максимальную оперативность размещения ценных бумаг при наступлении оптимальных рыночных условий - поясняет партнер юридической компании P&P Unity Олеся Белоусова. - При этом размещать в рамках программы облигации, обеспеченные залогом, могут только СОПФ – для остальных эмитентов такая возможность недоступна».
Программа облигаций СОПФ (первая часть решения о выпуске) должна содержать следующие специальные условия:
- указание на обеспечение облигаций залогом денежных требований;
- указание на ограничение или на отсутствие ограничения общего количества выпусков;
- сведения о лице, представляющем дополнительное обеспечение, а также об условиях такого дополнительного обеспечения.
Указанные изменения вступают в силу с 1 февраля 2018 г.
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ ТЕЛЕГРАМ-КАНАЛ ГЧП-СОВЕТНИК!
Информация, размещенная на данном веб-сайте, не подлежит дальнейшему воспроизведению и/или распространению без указания ссылки на компанию P&P Unity.
